השקעה בשוק ההון נשמעת כמו משהו מסובך – אבל האמת היא שעם כלים נכונים והכוונה פשוטה, כל אחד יכול להתחיל להשקיע גם אם הוא בלי ניסיון קודם. מדריך זה נועד לעזור לכל משקיע להבין איך לבנות באופן עצמאי חשבון השקעה עצמאי ופסיבי, שלב אחר שלב.

שלב ראשון: להבין את רמת הסיכון של תיק ההשקעות

לפני רכישת מניות או תעודות סל, חשוב להבין מהי רמת סיכון – במילים אחרות עד כמה נהיה מוכנים להתמודד עם תזוזות של תיק ההשקעות. 

תיק השקעות לא תואם לרמת הסיכון שלכם עלול להוביל החלטות לא נכונות ברגעי לחץ, כדוגמת מכירת ניירות ערך בירידות, לפספס עליות בשוק, או להפסיק להשקיע בכלל.

על מנת לנסות להחליט מה תהיה רמת הסיכון של תיק ההשקעות, ניתן להשתמש בכללי אצבע הבאים:

• גיל המשקיע: ככל שמתקרבים לפרישה, מקובל להפחית את הסיכון בתיק ההשקעות.
• נחיצות הכספים:  ככל שגיל המשקיע מתקרב לגיל פרישה, מקובל להפחית סיכון בתיק ההשקעות.
• תגובה לירידות: מי שמגיב בלחץ לירידות, ויודע שהדבר משפיע בצורה דרמטית על החלטותיו ושיקול דעתו כדאי שיבחר תיק השקעות בסיכון נמוך על מנת לא להימצא בחשיפה לשווקים תנודתיים שעלולים לגרום ללחץ.

 

המטרה היא לקבל החלטה לגבי רמת הסיכון המתאימה לכל משקיע ולבנות תיק השקעות שנרגיש איתו בנוח ללא החלטות פזיזות שניתן להתמיד בו גם בזמנים קשים שיאזן בין שקט נפשי לשאיפה לתשואה.

 

 

שלב שני: לבחור את סוג תיק ההשקעות

לאחר קביעת רמת הסיכון, זה הזמן לבחור את הסגנון הכללי של תיק ההשקעות. ישנו מגוון רחב של סגנונות השקעה ופיזור סיכון, וכל אחד מהם מתאים לסוגים שונים של משקיעים. 

ריכזנו כאן מספר דוגמאות פופולריות של תיקי השקעות אשר ניתן ללמוד עליהם בחיפוש פשוט ברשת. בנוסף, קיימות דוגמאות רבות נוספות שניתן לאתר בחיפוש פשוט ברשת. 

1. תיק מנייתי מלא (100% מניות)
   תיק זה מיועד למשקיעים בעלי סיבולת סיכון גבוהה. מתמקד בצמיחה מקסימלית ארוכת טווח תוך הבנה כי גם קיים סיכון להפסדים ניכרים. בנוסף בתיק זה ניתן למקד את חשיפת המניות על פי העדפה אישית לאזור גאוגרפי אחד או על פני אזורים שונים על מנת לסייע בפיזור הסיכון.
2. תיק משולב 50/50
   מתאים למשקיעים שמעדיפים איזון בין סיכון לתשואה. בתיק מסוג זה ניתן לשלב על פי העדפה אישית בין נכסים שמושקעים באפיק מנייתי (שנחשב בעל סיכון גבוה), לבין נכסים המושקעים באג”ח (שנחשב בעל סיכון נמוך יותר). ניתן לבחור בהקצאה שונה על פי העדפה אישית.
3. תיק 4 העונות (All Seasons Portfolio)
   תיק השקעות המפוזר לפי כלכלות שונות, שפותח ע”י ריי דאליו-.מנהל קרן הגידור הגדולה בעולם. אשר מבוסס על שילוב נכסים בעלי קורלציה נמוכה שכל אחד מהם פועל היטב בתקופה כלכלית שונה, המטרה היא לקבל צמיחה יציבה במצבי שוק שונים. תיק זה מתאים בעיקר למשקיעים המתקרבים לפרישה. רכיבי התיק הם :אג”ח ממשלתי טווח ארוך, אג”ח ממשלתי טווח קצר, מניות עולמי, זהב, סחורות.
   
4. תיק Bogleheads
   תיק פשוט, שנבנה על בסיס תורתו של ג’ון בוגל – ברוח ההשקעה הפסיבית. התיק כולל שלוש קרנות: אחת על שוק המניות האמריקאי, אחת על מניות בעולם(ללא ארה”ב), ואחת על אג”ח ממשלתי כללי. התיק מתמקד  בפשטות, פיזור רחב, דמי ניהול נמוכים וניתן להתאים את היחס שלו לפי רמת הסיכון הרצויה.

כאמור, קיימות דוגמאות נוספות של סוגי תיקי השקעות, אשר מאפשרות לפזר סיכונים בצורה מושכלת המתאימה לרצונותיו ולהעדפתו של כל משקיע

 

 

שלב שלישי: בחירת תעודות הסל לתיק ההשקעות

לאחר שבחרנו את רמת הסיכון המתאימה ואת סוג התיק, השלב הבא והאחרון הוא לבחור את הנכסים הספציפיים שיהיו בתיק ההשקעות. אחת הדרכים  היעילות להשקיע היא באמצעות רכישת תעודות סל. 

מהי תעודת סל (ETF)?
תעודת סל היא מכשיר פיננסי המאפשר להשקיע במדד שלם – למשל, מדד מניות עולמי, או מדד אג”ח ממשלתיות. תעודת סל נרכשת ממש כמו מניה, והיא כבר “מחזיקה עבורנו” את הפיזור הרחב על אותו מדד. כלומר, אם רכשנו תעודת סל על מדד המניות האמריקאי S&P500 בעלות של 200$ במידה ורכשנו תעודה אחת אנחנו חשופים ב-200$ להשקעה במדד S&P500 בצורה קלה ופשוטה. כמובן שצריך לקחת בחשבון את דמי ניהול של מנפיק התעודה (שלרוב גלומים במחיר התעודה) ועלויות עמלות קנייה ומכירה של התעודה

מה זה אג”ח?
איגרת חוב היא נייר ערך שניתן לרכוש אותו ומשמעותו היא מתן הלוואה לחברה (אג”ח קונצרני), או למדינה (אג”ח ממשלתי). האג”ח ניתנת למסחר בבורסות השונות, ולרכישה גם בשוק המשני (הבורסה). הגוף המנפיק (החברה הקונצרנית או המדינה שהנפיקה את האג”ח), מתחייבת להחזיר למחזיקי האג”ח את קרן ההלוואה בתוספת ריבית בתאריכים קבועים מראש. אג”ח נחשבת בדרך כלל להשקעה בטוחה וסולידית יותר מאשר האפיק המנייתי, ולכן היא  לרוב מהווה את החלק היציב יותר בתיקי השקעות רבים. למרות זאת קיים גם סיכון במקרים בהם הגוף המנפיק (הלוואה), לא מצליח לעמוד בתנאי ההחזר ואז הוא מבקש פריסת החוב או אף פועל להסדר חוב. 

ישנם שני סוגי אג”ח מרכזיים:

• אג”ח ממשלתית: מונפקת על ידי המדינה ונחשבת לבטוחה יותר, אך בעלת תשואה נמוכה יחסית.
• אג”ח קונצרנית: מונפקת על ידי חברות. בדרך כלל, ומציעה תשואה גבוהה יותר מאשר אג”ח ממשלתית, אך כרוכה בסיכון גבוה יותר.

 

 

חשוב לדעת שבאתר אינטראקטיב ישראל ריכזנו עבורכם דוגמאות רבות לתעודות סל שונות לפי מגזרי השקעה בעולם – לצפייה לחצו כאן, בנוסף לכך, ניתן לפנות לכל מקור מידע מהימן ולחפש בעצמכם את התעודות המועדפות עליכם להשקעה. 

לאחר שבחרתם את הרכב התיק המלא, ניתן להגדיר השקעה קבועה ואוטומטית בחשבון ההשקעות שלכם ולהנות מהשקעה שתתבצע בכל חודש בצורה אוטומטית לחלוטין לתיק ההשקעות שלכם.