16/05/2021

למקרה שפספסתם, הנה חלק מהאירועים המשמעותיים שהתרחשו השבוע בשווקים:

השבוע האחרון בוול סטריט התקיים בתנודתיות באופן יחסי לתקופה כאשר שלושת המדדים נסגרו בירידה ברמה השבועית. הדאו ירד ב-1.14%, הנאסד״ק ירד ב-2.34% וה-S&P500 ירד ב-1.39% ברמה השבועית. מנקודת מבט גלובלית, משבר הקורונה ממשיך להגביל את מדינות אירופה, מה שמאט משמעותית את קצב ההתאוששות של המשק. בהודו נחצה בשבוע שעבר רף ה-4000 מתים וקצב ההידבקות הנמוך ביותר שנרשם היה 311,170 מקרי הידבקות ביום. במהלך שבוע שעבר נוכחנו למשבר דלק זמני בארה"ב בעקבות תקיפת סייבר על משאבת הדלק Colonial Pipeline בחוף המזרחי, שעל פי ההערכות אחראית למיליוני גלונים של דלק ביום, מחירי הדלק הגיבו בעליות שערים. 

עונת הדוחות נמשכת ובשבוע המסחר האחרון דיווחו מספר חברות את הדוח הרבעוני הראשון לשנת 2021: 

FUBO, WIX, PLTR, JMIA, LMND, RBLX, WRKHS, TTD, SPCE, RADA, NNOX, DT, WISH, BILI, BNGO, GEVO, BABA, DIS, FETCH, BLNK. 

לאורך כל השבוע האחרון, נוכחנו לקצב צמיחתן של ענקיות הטכנולוגיה, אשר נהנו משנה חזקה במיוחד במונחי צריכת טכנולוגיה. הנה כמה בולטות: 

השבוע דיווחה פלטפורמת בניית האתרים (WIX) וויקס הישראלית, אשר רשמה עלייה של 42% בהכנסות משנה שעברה והגדילה את ה-ARR שלה ב-25% לרבעון הראשון לשנה. אף על פי כן המניה הגיבה בירידות שערים של כ-15%.

 חברת האי קומרס האפריקאית (JMIA) ג'ומיה הציגה דוחות אשר איכזבו את המשקיעים לנוכח רמת התחלואה באיזורי הפעילות של החברה כמו קניה ומרוקו, דבר שמקשה על שימור תקינות פעילות החברה. בנוסף, דיווחה החברה על ירידה משמעותית בפעילות העסקית ב-Jumia Food. ג'ומיה גייסה למעלה מ-570 מיליון דולר במהלך השנה האחרונה על מנת למצק את המאזן שלה ודיווחה על הכנסות בסך 27.4 מיליון אירו, מה שמהווה ירידה של 6% משנה שעברה. עבור המשקיעים לפחות, מניית JMIA הופכת לפחות ופחות רלוונטית כל עוד הפעילות העסקית בטריטוריית החברה לא חוזרת לרמת תקנה, דבר קריטי להמשך פעילותה. 

מניית רובלוקס (RBLX) זינקה בכ-5% במסחר המאוחר לאחר שפרסמה את הדוח הראשון לשנה. רובלוקס הונפקה בחודש מרץ וברשותה פלטפורמה מקוונת למשחקי רשת מרובי משתתפים, שמאפשרת למשתתפים ליצור משחקים בעצמם, לשחק במשחקים שיצרו אחרים ולעצב את עולמם הווירטואלי. החברה דיווחה על הפסד של 0.46$ למנייה אך הציגה הכנסות של 387 מיליון דולר, עלייה של 140% משנה שעברה. מספר המשתמשים היומיים הפעילים בפלטפורמה צמח ל-42.1 מיליון, מה שמהווה זינוק של 79% מאשתקד.

תאגיד הבידור חברת וולט דיסני (DIS) עלתה בכמעט 2% במסחר המאוחר ביום חמישי, לאחר שדיווחה על רווח של 0.32$ לעומת תחזית של 0.41$ הפסד. דיסני, אשר הייתה עבורנו "מניה במוקד" למשך השבוע, הציגה ביצועים מרשימים שעזרו לה לעבור את שיא משבר הקורונה בצורה די חלקה. החברה דיווחה על כ-95 מיליון משתמשים רשומים לשירות הסטרימינג שלה "דיסני +", אך ה-ARR ירד משמועתית בכ-28% כתוצאה מכך שהשירות שלה נותן כעת יותר ערך עבור הצופה – אך נוגס ברווחים. כפי שציינו בעבר וגם במהלך שבוע שעבר ב"מניה במוקד", תעשיית הסטרימינג הופכת לתחרותית יותר ויותר, וזה המחיר שאותן חברות משלמות עבור יצירת התחרות.

חברה ישראלית נוספת הנפיקה את עצמה בבורסת ניו יורק , סימילארווב (SMWB) תמורת 1.6 מיליארד דולר והצליחה לגייס הון של כ-165 מיליון דולר.

בשבוע הקרוב ייחשפו דוחות נבחרים נוספים, כאשר במרכז תשומת הלב נמצאות:

 CLOV, SE, WMT, BIDU, JD, TGT, CSCO, ZTO, AMAT, FUTU, TJX.

סקטורים מובילים:

טכנולוגיה (2.47%) (XLK) ,תעשייה (1%) (XLI), פיננסיים (0.19%) (XLF), בריאות (0.83%-) (XLV), אנרגיה (0.07%+) (XLE), שירותים (0.47%-) (VOX), תשתיות (0.7%) (IGF).

מדדים מתחילת שנה:

Russell 2000 +12.55% 

Nasdaq Composite +4.20% 

S&P 500 +11.12% 

Dow Jones Industrial Average +12.34% 

שבוע המסחר האחרון נסגר במגמת מעורבת- ברמה השבועית:

מדד ה-S&P 500 סגר בעלייה  של כ- 1.49%+ ביום המסחר האחרון, וסיכם  בירידה  שבועית של כ- 1.39%-

מדד הנאסד"ק סגר בעלייה של כ- 2.32%+  ביום המסחר האחרון, וסיכם את השבוע  בירידה של כ- 2.34%

כמו כן, מדד הדאו ג'ונס עלה בכ-1.06%+ ביום המסחר האחרון, וסיכם את השבוע בעלייה של כ – 1.14%-

אופטימה

ביום שישי האחרון (14/05) נצפתה עצירת מסחר במניית LEDS שעיקר עיסוקה הוא בייצור נורות LED ובתחום המוליכים למחצה (SEMICONDUCTORS). עצירת מסחר (HALT) היא השעיה זמנית של מסחר בנייר ערך בבורסה אחת או בבורסות רבות. עצירות המסחר נקבעות על ידי הבורסה בדרך כלל לקראת הודעה חדשותית, בשל תנודתיות חריגה במחיר, כתוצאה מתקלה טכנית, או עקב חששות רגולטוריים. כאשר עצירת המסחר בתוקף, הזמנות פתוחות עלולות להתבטל ולא יתבצע מסחר בנייר עד שיכריזו על המשך מסחר (RESUME).

במקרה של LEDS, עצירת המסחר הייתה עקב תנודתיות גבוהה במחיר המניה שנוצרה עקב דיווחים על צמיחה בסקטור נורות הLED לשווי שוק של 238 מיליון דולר עד סוף 2025. עצירת המסחר נמשכה כ-5 דקות בדיוק וברגע ששוחררה, נצפתה עלייה דרמתית של 25% במחיר המניה תוך דקות ספורות. אירועים של עצירות מסחר קורים באופן יום יומי בבורסאות ברחבי העולם ולרוב, הם סוחבים איתם כמויות גדולות של סוחרים אגרסיביים שמצפים לממש את האמונות שלהם במסחר במניה אך נבצר מהם לעשות זאת בשל עצירת המסחר. לכן, לרוב לאחר שחרור מעצירת מסחר אנחנו נצפה לראות תנועה חריגה, מובהקת או תנודתית, וזאת בהתאם לנסיבות עצירת המסחר.

באמצעות אופטימה נוכל לזהות מניות אשר חוו עצירת מסחר ולקבל התראה ברגע עצירת המסחר במניה וכמובן בעת שחרור המניה למסחר חוזר. התראות HALT ו RESUME יתריעו כל אחת על אירועים אלה וגם יציגו בפנינו את הסיבה לעצירת המסחר בחלק מהפעמים. בעת הופעת ההתראה ניתן לגלוש לחלון SINGLE STOCK בתוכנה ללשונית NEWS ולצפות בכל החדשות החמות במניה באותו הרגע.

מערכת אופטימה היא מספקת אינפורמציה מהשוק בזמן אמת הכוללת מעל 20 ערוצי מסחר המבוססים על פילטרים והתראות בזמן אמת. המערכת משלבת אפשרויות מסחר אוטומטי, בדיקות היסטוריות ואופטימיזציה למידע נוסף לחץ כאן

מניה במוקד: Walmart

ביום שלישי הקרוב לפני פתיחת המסחר , ענקית הקמעונאות וולמרט תדווח בפעם הראשונה לשנת 2021.

החלטנו לבחור את וולמרט כמניה במוקד מכיוון שהיא מסתמנת כאחד הסמלים המשמעותיים בחברה האמריקאית וגם היא בדומה לחברות אחרות בתחום הקמעונאות- מבינה שאין ברירה וחייבים לעשות הסבה לאי קומרס .

מניית וולמרט עלתה ב-13% בשנה האחרונה, זאת למרות משבר הקורונה שגרם למניה ירידות חדות של כ-15% ממחיר הממוצע של החברה בתקופה הקודמת לקורונה. משבר הקורונה גרם להשבתת רוב סניפי החברה אולם, בזכות הסבה איכותית לאי קומרס, הצליחה לשמר וולמרט את מרבית קהל הלקוחות שלה גם בעת משבר הקורונה והלקח הכי גדול שקיבלה ממנו הוא שהמעבר לדיגיטל הוא רק ההתחלה.

וולמרט הינה המעסיקה הפרטית הגדולה ביותר בארה״ב והיא צפויה לפרסם דוחות חשובים , אם כי לא בטוח שיהיו חיוביים והשוק כבר מגיב לכך בהתאם (עם ירידות השערים בשבועיים האחרונים). לוולמרט תחרות קשה מאוד בעקבות בתחרות כמו Target ו-Home Depot שמאיצות את תהליך הטרנספורמציה לאי קומרס בצורה יעילה יותר מוולמרט ע״פ מומחי טכנולוגיה.

מחיר המניה של המתחרה טרגט (TGT) למשל, זינק בכ-76% במהלך השנה האחרונה ונדמה שבמקרה של טרגט, יתרון הגודל שיחק דווקא לטובתה. לשם ההשוואה, לארגון כמו וולמרט יותר קל מבחינת משאבים להוציא לפועל אסטרטגיות שונות, אולם ארגון ״קטן״ יותר כמו טרגט יכול לעשות אדפטציה מהירה יותר לתנאי שוק שונים ומפתיעים ולהגיב אליהם בהתאם.

שינויים במערך הטכנולוגי של החברה, התייעלות מבחינת סניפים ותכנון אסטרטגי חדשני ומרענן- כל אלה יכולים להוות פקטור לצמיחה בשנת 2021 עבור ענקית הקמעונאות.

בורסות אירופה נסגרו במגמה מעורבת ברמה השבועית:

 

המדד הגרמני (DAX) סגר בעלייה שבועית של כ- 0.11%+

מדד הפוטסי הבריטי (FTSE) סגר בירידה  שבועית של כ- 1.21%-

כמו כן, מדד היורוסטוקס (STOXX50E), המרכז את 50 החברות המובילות בגוש האירו ומשמש אינדיקציה למצבה הפיננסי של אירופה, סגר את השבוע בירידה של כ- 0.42%-

מניות בשווקי אירופה עלו ביום שישי האחרון בממוצע, כאשר המשקיעים נהנו מסיום חזק לשבוע לאחר שחששות האינפלציה הובילו להפסדים חדים בתחילת השבוע. כפי שאנחנו רואים גם בסין, גם בארה"ב וכמובן שגם באירופה- החשש מאינפלציה הולך וגובר אצל כל אחת מהכלכלות הללו וזה בהחלט גורם ללחץ בשווקים הפיננסים.

קבוצת המזון הצרפתית (BN) ירדה ב -1.8% לאחר שגולדמן זאקס  הוציאה המלצת מכירה למניה.

שני 17/05/2021

  • ייצור תעשייתי (שנתי) (אפר') (סין)

  • ישראל - שבועות

שלישי 18/05/2021

  • תמ"ג (רבעוני) (ר1) (יפן)

  • אישורי בנייה (אפר') (ארה״ב)

  • השינוי במספר דורשי העבודה (אפר') (ארה״ב)

  • שכר ממוצע לשעה כולל בונוסים (מרץ) (אנגליה)

רביעי 19/05/2021

  • הונג קונג - יום לאומי

  • פרוטוקול פגישת ועדת השוק הפתוח (ארה״ב)

  • מדד המחירים לצרכן (שנתי) (אפר') (אנגליה)

  • מלאי נפט גולמי (ארה״ב)

חמישי 20/05/2021

  • ריבית פריים על הלוואות של בנק סין (סין)

  • תביעות ראשוניות לדמי אבטלה (ארה״ב)

  • מדד הייצור - הפד של פילדלפיה (מאי) (ארה"ב)

שישי 21/05/2021

  • מכירות בתים קיימים (אפר') (ארה"ב)

  • מדד מנהלי הרכש המשולב (מאי) (אנגליה)

  • מדד מנהלי הרכש במגזר הייצור - גרמניה (מאי) (גרמניה)

  • מכירות קמעונאיות (חודשי) (אפר') (אנגליה)

אין מסחר בארה”ב

מסחר חלקי

אירועים בולטים השבוע

  • ייצור תעשייתי (שנתי) (אפר') (סין)
  • ישראל - שבועות
  • תמ"ג (רבעוני) (ר1) (יפן)
  • אישורי בנייה (אפר') (ארה״ב)
  • השינוי במספר דורשי העבודה (אפר') (ארה״ב)
  • שכר ממוצע לשעה כולל בונוסים (מרץ) (אנגליה)
  • הונג קונג - יום לאומי
  • פרוטוקול פגישת ועדת השוק הפתוח (ארה״ב)
  • מדד המחירים לצרכן (שנתי) (אפר') (אנגליה)
  • מלאי נפט גולמי (ארה״ב)
  • ריבית פריים על הלוואות של בנק סין (סין)
  • תביעות ראשוניות לדמי אבטלה (ארה״ב)
  • מדד הייצור - הפד של פילדלפיה (מאי) (ארה"ב)
  • מכירות בתים קיימים (אפר') (ארה"ב)
  • מדד מנהלי הרכש המשולב (מאי) (אנגליה)
  • מדד מנהלי הרכש במגזר הייצור - גרמניה (מאי) (גרמניה)
  • מכירות קמעונאיות (חודשי) (אפר') (אנגליה)

אין מסחר בארה”ב

מסחר חלקי

דוחות המתפרסמים השבוע

  • Niu Technologies (NIU)
  • Purple Innovation, Inc. (PRPL)
  • Orbital Energy Group (OEG)
  • Lordstown Motors Corp (RIDE)
  • Hostess Brands, Inc. (TWNK)
  • Walmart, Inc. (WMT)
  • Home Depot (HD)
  • Sea Limited (SE)
  • Macy’s (M)
  • Baozun (BZUN)
  • Target Corp (TGT)
  • JD.Com, Inc. (JD)
  • Lowe’s Company (LOW)
  • TJX Companies (TJX)
  • Futu Holdings (FUTU)
  • Kohl’s Corporation (KSS)
  • Candadian Solar, Inc. (CSIQ)
  • Hormel Food Corp (HRL)
  • Petco (WOOF)
  • Tencent Holdings (TCEHY)

נפט

נפט (CL)

מחיר חבית נפט  נסגר ביום שישי במחיר 65.50$  לפי חוזה עתידי שנמסר בחודש יוני,

ומסמן עלייה שבועית של +0.94%

מטבעות דיגיטליים

ביטקוין (BRR) 

מחירו של הביטקוין עומד על מחיר  49,9315$ לפי חוזה עתידי BRR שנמסר בחודש יוני.

מחיר הביטקוין ירד ברמה השבועית בכ- 15.10%

h

*2020 כל הזכויות שמורות ל"אינטראקטיב ישראל" מסמך זה מבוסס על נתונים ומידע שהיו גלויים לציבור. הנתונים והמידע ששימשו להכנת מסמך זה הונחו כנכונים, וזאת מבלי שאינטראקטיב ישראל או מי מטעמה ביצע בדיקות עצמאיות ביחס לנתונים ולמידע אלו – אין בסקירה זו משום אימות או אישור לנכונותם. אינטראקטיב ישראל ועובדיו אינם אחראים לשלמותם או דיוקם של הנתונים האמורים או לכל השמטה, שגיאה או ליקוי אחרים במסמך. יודגש כי מסמך זה הינו למטרת אינפורמציה בלבד, הוא אינו מתיימר להוות ניתוח מלא של כל העובדות וכל הנסיבות הקשורות לאמור בו. המידע עליו מתבסס מסמך זה, והדעות האמורות בו, עשויים להשתנות מעת לעת ללא כל מתן הודעה או פרסום נוספים. אין להסתמך על האמור במסמך זה ואין להתבסס על כך ששימוש במידע או בהמלצות המובאות במסמך זה משום ייעוץ השקעות או תחליף לייעוץ השקעות המתחשב בנתוניו, צרכיו ומטרות השקעתו המיוחדים של כל אדם. אינטראקטיב ישראל, עובדיו, וכל מי שפועל מטעמו לא יהיו אחראים בכל צורה שהיא לנזק או הפסד, ישירים או עקיפים, שייגרמו, אם ייגרמו, כתוצאה משימוש במסמך זה או כתוצאה מהסתמכות עליו. לאינטראקטיב ישראל, או לחברות קשורות אליו, או לבעלי שליטה בהם, עשויות להיות החזקות בניירות הערך או הנכסים הפיננסיים הנזכרים במסמך זה, עבורם או עבור לקוחותיהם, והם עשויים לבצע עסקאות המנוגדות לאמור במסמך זה. מסמך זה הינו רכושו של הבנק, אין להעתיק, לשכפל, לצטט, לפרסם בכל אופן, לצלם, להקליט וכיו"ב את מסמך זה, או חלקים ממנו, ללא קבלת אישור, מראש ובכתב, מאינטראקטיב ישראל.