מדדים אמריקאים

מניה במוקד: סיילספורס

סיילספורס (CRM), שבסיסה בסן פרנסיסקו, קליפורניה שבארה"ב, עומדת בחזית מהפכת מחשוב הענן, ומציעה חבילת שירותים שהפכה לאינטגרלית בתחום ניהול קשרי לקוחות דיגיטליים. החברה, בפיקודו של המנכ"ל מארק בניוף, הפגינה חוסן ויכולת הסתגלות, שהניעה צמיחה גם בתוך רוחות הנגד הכלכליות.

עם מגוון מקיף של יישומים, ההשפעה של סיילספורס הייתה בולטת מאז השינוי הדיגיטלי שנגרם על ידי מגיפה. הרכישה המתוקשרת שלה של Slack הייתה התרחבות אסטרטגית, שיפרה את ההיצע שלה וחיזקה את תפקידה בתחום עסקי הדיגיטלי. מבחינה פיננסית, סיילספורס מפגינה חוזק, עם תחזית הכנסות של 8.72 מיליארד דולר ברבעון השלישי וצמיחה צפויה של 11% מול אותה תקופה אשתקד. החברה מתהדרת ביעילות תפעולית מרשימה, הבאה לידי ביטוי במרווחים החזקים שלה.

עם זאת, סיילספורס מנווטת בנתיב רצוף אתגרים כגון תנודות כלכליות, סיכוני מטבע ושוק תחרותי מאוד הדורש חדשנות מתמדת. למרות אלה, הביצועים של החברה ברבעון השני היו חזקים והתחזיות האופטימיות שלה לרבעון שלישי מציירים תמונה של חברה שלא רק מחזיקה מעמד אלא משגשגת בתוך הנוף הטכנולוגי המתפתח ללא הרף. הניתוח הטכני של סיילספורס חושף מסלול שורי עם עליה של 67% מתחילת השנה המצביעה על אמון המשקיעים בכיוון האסטרטגי שלה וביכולת הסתגלות לשוק.

כאשר סיילספורס נכנסת לאור הזרקורים לקראת פרסום תוצאותיה, הציפייה היא לא רק במספרים אלא גם בחזון האסטרטגי שיתפתח, ומשקף את המסע שלה ממובילת התוכנות לניהול לקוחות לענקית מרכזית לפתרונות ארגוניים דיגיטליים. עם שווי שוק של 218.3 מיליארד דולר המשקף את מעמדה, סיילספורס נותרה נחשבת למרכזית בתעשיית הטכנולוגיה, כאשר כל דו"ח שהיא מפרסמת נבדק היטב כברומטר לעתיד מחשוב הענן.

סיילספורס תפרסם את תוצאותיה לרבעון השלישי של 2023 ביום רביעי לאחר המסחר, המניה מסוקרת על ידי 38 אנליסטים כאשר 25 ממליצים על "קנייה", 12 ממליצים על “אחזקה” ואנליסט אחד ממליץ על "מכירה" עם מחיר יעד ממוצע של $252 למניה המשקף אפסייד של 12.3% מהמחיר הנוכחי.  לפי הממוצע של 12 הדו"חות הקודמים, מניית סיילספורס נוטה לנוע ב-7.2% לכל כיוון לאחר פרסום הדו"ח. האנליסטים מצפים לרווח של 2.06 דולר למניה, ההכנסות צפויות לעמוד על 8.72 מיליארד דולר.

בורסאות אירופה

• מניית פרארי (RACE), ענקית רכבי הספורט האיטלקית, הנסחרת בשווי 66.4 מיליארד דולר, עלתה בשבוע החולף ב-2.95% בעקבות העלאת מחיר יעד מברקליס ל-375 אירו מ-350 אירו ושמר על דירוג עודף משקל במניות. ברקליס מציינת כי המחיר, התמהיל, הקיצוץ וההזמנות של פרארי "כולם נהדרים" לראשונה ומאמינה שהסיכוי של צמיחת הרווחים הם גבוהים במיוחד. בכך מצדיקה כעת החברה את מכפילי מחיר היעד בהתאם לעמיתתה בתחום היוקרה הרמס. העובדה שברקליס השווה את הביצועים של פרארי לאלה של הרמס, מותג יוקרה נחשב, חיזקו עוד יותר את אמון המשקיעים בחברה.

• ביום חמישי פרסם גוש האירו את נתון מדד מנהלי הרכש לענף הייצור לנובמבר המודד את רמת הפעילות של הזמנות המנהלים מהמגזר היצרני. נתון מעל "50" מצביע על התרחבות, ולהפך. המדד נקבע בעקבות סקר של מנהלי ייצור המתבקשים להשיב על נושאים הכוללים מצב המועסקים, תפוקה, הזמנות חדשות, הזמנות שסופקו וכדומה. הנתון שפורסם היה 43.8 והיה גבוה מהצפי שעמד על 43.4, הנתון מלמד שעל פי מדד מנהלי הרכש ענף הייצור בגוש האירו עדיין לא נמצא בהתרחבות, אך עלה מעל הצפי, הדבר יכול לשקף רמות ביקוש גבוהות יותר משהעריכו להזמנות ולהשפיע על ביקושים לכוח אדם וחומרי גלם בענף הייצור.

• ביום שישי פרסמה גרמניה את נתון התמ"ג השנתי שלה לרבעון השלישי של 2023, הקובע את השווי הכולל של כל הסחורות והשירותים שיוצרו והיוו את הפעילות הכלכלית במדינה. זהו קנה המידה הרחב ביותר והמדד הראשי של הבריאות הכלכלית של המדינה. כלכלה חזקה מתבטאת אצל המשקיעים כפוטנציאל חיובי להזדמנויות השקעה. הנתון שפורסם הראה על ירידה שנתית של (0.4%) והיה נמוך מהצפי לירידה של (0.3%). המשמעות של הנתון שפורסם היא שכלכלת גרמניה התכווצה ב-0.4% בשנה האחרונה, דבר שיכול להשפיע על רמות הביקוש לחומרי גלם ומקומות עבודה.

• ביום חמישי פרסמה בריטניה את נתון מדד מנהלי הרכש לענף השירותים המבוסס על סקר רמת הרכישה של מנהלי השירותים במגזר התעשייתי, המתבקשים להשיב על מצב תנאי העסק באופן יחסי, כולל מועסקים, ייצור, הזמנות חדשות, מחירים, משלוחים שסופקו וכדומה. מדד מעל "50" מצביע על התרחבות, ולהפך, הנתון שפורסם היה 50.5 והיה גבוה מהצפי שעמד על 49.5, המשמעות היא שענף השירותים בבריטניה מראה סימנים של קצב ביקושים גבוה יותר משצפו, מה שיכול להשפיע על רמות הביקוש לחומרי גלם וכוח אדם בענף השירותים.

תמונת מצב - אסיה

• אסקפנג (XPEV), יצרנית הרכבים החשמלים הסינית, הנסחרת בשווי של 17.7 מיליארד דולר, עלתה בשבוע החולף ב-10.6% לאחר שהציגה את ה-X9 EV החדש עם שבעה מושבים בתערוכת אוטו גואנגג'ואו 2023. מחירו כ-54,000 דולר, ה-X9 הוא אטרקציה מרכזית באירוע הבינלאומי, מה שמסמל התקדמות בשוק החשמל הסיני. החדשנות וההתמקדות של אקספנג ברכבים חשמליים משפחתיים, לרבות תכונות כמו מתלי אוויר חכמים והיגוי אקטיבי של הגלגלים האחוריים, ממצבים אותה חזק במגזר החשמלי התחרותי. השחרור של ה-X9 מגיע בזמן שבו שוק הרכבים החשמליים בסין צומח, עם פיתוח תשתיות הולך וגובר. 

• ביום חמישי פרסמה אוסטרליה את נתון מדד מנהלי הרכש של מגזר הייצור המודד את רמת הפעילות של מנהלי הרכש במגזר הייצור. ערך גבוה מ-50 מצביע על התרחבות אפשרית במגזר הייצור וערך נמוך מזה מצביע על התכווצות אפשרית. הנתון שפורסם היה 47.7 וממשיך את מגמת הירידה מהנתון הקודם שהיה 48.2 וזה שלפניו שהיה 48.7. המשמעות היא שמגזר הייצור באוסטרליה חווה התכווצות, דבר שיכול להשפיע על הביקוש לסחורות וכוח אדם במגזר. 

• ביום שישי פרסמה יפן את נתון מדד המחירים לצרכן השנתי לאוקטובר המודד את השינוי במחירים והסחורות במדינה מול שנה שעברה . מדד המחירים לצרכן משמש כמדד האינפלציה בפועל במדינה ומכך חשיבותו במכלול השיקולים להחלטת הריבית. הנתון שפורסם הראה על עליה של 3.3% נתון שהיה נמוך מהצפי ל-3.4%. המשמעות היא שהאינפלציה ביפן ירדה מעבר לצפי, מה שמשדר יציבות כלכלית.

• ביום שני פרסמה סין את נתון ריבית הפריים על הלוואות של בנק סין לנובמבר הקובע את שיעור ריבית הפריים על הלוואות במדינה. הנתון שפורסם היה 4.2% בהתאם לצפי, המשמעות היא שהבנק הותיר את הריבית ללא שינוי. החלטה זאת מגיעה למרות ירידת האינפלציה בסין לרמה שלילית של (0.2%), למרות שהריבית נותרה ללא שינוי, החלטה זו צפויה להמשיך להפעיל לחץ על נוטלי ההלוואות בסין ומשדרת חוסן כלכלי.