מאת: אסף קופפר

ביקורו של נשיא ארצות הברית דונלד טראמפ במזרח התיכון חולל רעידת אדמה בזירת הטכנולוגיה העולמית, כאשר שורת עסקאות ענק הוכרזו בין מדינות המפרץ לבין חברות שבבים אמריקאיות מובילות כמו אנבידיה (NVDA), ו-AMD, סופר מיקרו (SMCI), סיסקו (CSCO) ואמזון (AMZN). טראמפ הגיע לאזור במטרה לחזק את הקשרים הכלכליים ולהציב את החדשנות האמריקאית במרכז הבמה, והתוצאה – גשם של מיליארדים, בעיקר בתחומי הבינה המלאכותית והתשתיות הדיגיטליות. מניות הטכנולוגיה הגיבו בהתאם: אנבידיה זינקה בכ-5.6%, AMD עלתה ב-4%, וסופר מיקרו קפצה ביותר מ-12% בפתיחת המסחר.

מה שהפך את הביקור הזה לדרמטי במיוחד הוא ההכרזות על עסקאות יוצאות דופן בין ממשלות המפרץ לחברות האמריקאיות. חברת Humain הסעודית – גוף חדש שנוסד לקידום תשתיות AI במדינה – תקבל מאלפי יחידות של השבבים המתקדמים ביותר של אנבידיה, כולל מוצרי Grace Blackwell ומערכות תקשורת מבוססות InfiniBand. העסקה הזו, שמתפרשת על פני חמש שנים, נחשבת לאחת מההתחייבויות הגדולות ביותר של אנבידיה מחוץ לארצות הברית.

גם AMD לא נשארה מאחור. במסגרת פרויקט שמוערך בכ-10 מיליארד דולר, החברה תספק שבבים ותוכנה עבור מרכזי נתונים שייבנו בין ערב הסעודית לארה”ב. בנוסף, חברת Global AI, שהוקמה על ידי יזמים אמריקאים, הכריזה על כוונה להקים מרכז נתונים חדשני בניו יורק, שיתבסס על טכנולוגיות של אנבידיה ויהווה חוליה מקשרת לפרויקטים עתידיים באבו דאבי ובסעודיה.

ענקית הענן אמזון הצטרפה אף היא לחגיגה: השקעה של מעל 5 מיליארד דולר בהקמת “אזור AI” בסעודיה, שישלב את טכנולוגיות AWS עם פיתוח שוק לסוכני בינה מלאכותית שישמשו את הממשל הסעודי. במקביל, סיסקו – ספקית ציוד הרשתות הגדולה בעולם – הודיעה על הרחבת שיתוף פעולה עם חברת G42 מאבו דאבי ועל מעורבות ישירה בפרויקטים תשתיתיים של Humain.

לא פחות בולטת הייתה ההכרזה של סופר מיקרו על עסקה בשווי 20 מיליארד דולר עם DataVolt, ספק מרכזי של תשתיות ענן בסעודיה. סופר מיקרו, שמייצרת שרתים עתירי ביצועים המבוססים לעיתים קרובות על שבבי אנבידיה, רואה באזור הזדמנות אסטרטגית להתרחבות גלובלית.

חשוב לא פחות – ממשל טראמפ הכריז על ביטול “חוק הדיפוזיה” שהוטל בתקופת הנשיא ביידן. החוק קבע מגבלות נרחבות על ייצוא שבבים מתקדמים, אך כעת הדרך נפתחת להסכמים דו-צדדיים, לפי התאמה פרטנית בין מדינות. מדיניות זו מאפשרת למדינות כמו איחוד האמירויות וערב הסעודית לקבל גישה למאות אלפי שבבים מתקדמים – כולל כאלה שבעבר נאסרו לייצוא.

על רקע זה, נבחנת עסקה שתאפשר לאמירויות לרכוש למעלה ממיליון שבבי אנבידיה עד שנת 2027 – כמות חסרת תקדים שמעוררת דאגה בוושינגטון. חוקרים ואנליסטים מזהירים כי קיים סיכון שחלק מהשבבים יזלגו לסין, אם דרך רכישות ישירות או שימוש בענן. עם זאת, לפי גורמים בבית הלבן, עסקה זו תלווה באמצעי בקרה קפדניים, כולל חלוקה מראש בין גופים מקומיים כמו G42 לחברות אמריקאיות שיפעילו את מרכזי הנתונים.

בין המבקרים נשמעו גם קולות הקוראים להגביר פיקוח על עסקאות עם חברות בעלות קשרים אפשריים לחברות סיניות כמו Huawei. חבר הקונגרס ג’ון מולינר ציין כי יש לקבוע מנגנוני בטיחות לפני חתימת הסכמים נוספים עם גופים כגון G42, מתוך חשש להפרת תקנות ייצוא.

ולמרות החששות – התחושה הכללית בשווקים היא של פריצת דרך. טראמפ, שנפגש בריאד עם יורש העצר מוחמד בן סלמאן, הצהיר על “שותפות אסטרטגית שתבנה את העתיד”. הדגש הפעם הוא על תשתיות בינה מלאכותית, על בניית מרכזי נתונים, ועל הפיכת המפרץ לפרונט טכנולוגי עולמי. גם OpenAI נכללת בתמונה: החברה שוקלת הקמת מרכז נתונים עצום באבו דאבי, מה שיכול לשנות את מאזן הכוחות הגלובלי בתחום.

מבחינת שוק ההון – ההשלכות ניכרות. חברות שבבים אמריקאיות חוזרות למרכז תשומת הלב, כשהשילוב בין ביקוש אזורי עז, הקלות רגולטוריות והתחייבויות ממשלתיות עשוייות להציב אותן בעמדה חזקה לשנים הבאות. ניכר כי השחקנים המרכזיים אינם מסתפקים בפרויקט אחד, אלא פורשים רשת רחבה של שיתופי פעולה, השקעות וחזון.

במבט רחב, אפשר לראות בביקור טראמפ לא רק מהלך דיפלומטי אלא קפיצת מדרגה אסטרטגית. הוא סימן יעד ברור: להפוך את המפרץ הפרסי למרכז AI גלובלי תוך חיזוק הקשרים הכלכליים של ארה”ב, וזאת להיות הזדמנות עסקית פוטנציאלית לחברות שבבים, ענן, תוכנה ותשתיות. ההתלהבות בשווקים משקפת לא רק שמחה על עסקאות מיידיות, אלא אמונה בתהליך רחב שעדיין רק בתחילתו.

מקורות:

בלומברג