אנבידיה שוברת שיאים: הכרזות הענק ב־GTC דוחפות את המניה לשווי שוק של 5 טריליון דולר
מאת: אסף קופפר
מניית אנבידיה (NVDA) חצתה היום לראשונה בהיסטוריה את רף ה-5 טריליון דולר בשווי שוק – הישג חסר תקדים שממקם אותה כעת כחברה הציבורית היקרה בעולם. זאת לאחר עלייה של כ-5% אתמול ועוד 3.2% במסחר של היום, בעקבות שורה ארוכה של הכרזות ושיתופי פעולה בכנס GTC 2025 בוושינגטון. ג'נסן הואנג, מנכ"ל אנבידיה, הציג חזון רחב היקף שממחיש כיצד החברה מתכננת לעצב את העשור הבא של הבינה המלאכותית, המחשוב הקוונטי, התעשייה והרכב האוטונומי.
הבשורה המרכזית בכנס עסקה בשיתוף הפעולה החדש עם משרד האנרגיה האמריקאי. אנבידיה תקים שבעה מחשבי-על חדשים, ביניהם מערכת ענקית שתכלול מעל 100 אלף שבבי Blackwell. מטרתם – חיזוק כוח החישוב הלאומי של ארה"ב בתחומים קריטיים כמו ביטחון לאומי, מחקר גרעיני, מיזוג גרעיני ואנרגיה ירוקה. המהלך לא רק צפוי להכניס עשרות מיליארדי דולרים, אלא גם מעגן את אנבידיה כספקית טכנולוגיה אסטרטגית למדינה. “הבינה המלאכותית היא כעת חלק מהתשתית הלאומית של ארה"ב”, אמר הואנג, תוך שהוא מציב את החברה בלב התחרות מול סין.
בזירת התאגידים, אנבידיה הכריזה על שיתופי פעולה חדשים ורבי עוצמה. עם אובר (UBER), תפתח החברה צי רכבים אוטונומיים על בסיס פלטפורמת Hyperion – מערכת מחשוב על גלגלים המסוגלת לעבד נתונים בזמן אמת ולשפר את בטיחות הנהיגה. עם פלנטיר (PLTR), נחתם הסכם שיאפשר ניתוח מסדי נתונים מורכבים לעסקים ותעשיות – חיבור בין תשתית ה-AI של אנבידיה למנועי הניתוח של פלנטיר. חברת התרופות אלי לילי (LLY) תקבל אלף מעבדי GPU של אנבידיה לפיתוח תרופות חדשות בסימולציות מבוססות בינה מלאכותית, מה שעשוי לקצר שנים של מחקר לפיתוח תרופה אחת. זהו חיבור יוצא דופן בין עולם הפארמה לעולמות ה-AI והחישוב המתקדם.
אנבידיה נכנסת לעומק עולם התקשורת עם השקעה של מיליארד דולר ברכישת 2.9% ממניות נוקיה (NOK). שתי החברות יפתחו יחד את תשתית הדור השישי (6G), עם מיקוד ביעילות אנרגטית ובינה מלאכותית לרשתות אלחוטיות. בנוסף, אנבידיה משתפת פעולה עם אורקל (ORCL), סיסקו (CSCO) וטי מובייל (TMUS) בפרויקטים של תשתיות תקשורת מבוזרות, שבהן תהליכי העיבוד והבקרה נעשים בזמן אמת באמצעות שבבי החברה. כך היא מתבססת לא רק כיצרנית חומרה, אלא ככוח מפתח בתקשורת הגלובלית.
תחום נוסף שזכה לתשומת לב רבה בכנס הוא המחשוב הקוונטי. אנבידיה חשפה את NVQLink – ארכיטקטורה פתוחה שמאפשרת תקשורת ישירה בין מערכות בינה מלאכותית למחשבים קוונטיים. היא משתפת פעולה עם ריגטי (RGTI) ואיון קיו (IONQ) כדי לפתח מחשבי-על היברידיים, המסוגלים לבצע חישובים שבעבר נדרשו להם חודשים – כעת בתוך שניות. המשמעות: מעבר מעידן ה-AI לעידן שבו מחשוב קוונטי ובינה מלאכותית משתלבים לכדי מערכת אחת עצמאית וחכמה.
החלק הדרמטי ביותר בדברי הואנג היה הנתון שהדהים את וול סטריט: צבר הזמנות בהיקף של 500 מיליארד דולר לששת הרבעונים הקרובים בלבד. מדובר בביקוש אדיר לשבבי Blackwell ו-Rubin, החורג בהרבה מיכולת הייצור הגלובלית הנוכחית. המשמעות – כל קו ייצור עתידי כבר נמכר מראש. זהו אינדיקטור חד-משמעי לכך שהחברות הגדולות בעולם – ממיקרוסופט (MSFT) ואמזון (AMZN) ועד גוגל (GOOGL) ומטה (META) – ממהרות לאבטח את אספקת השבבים שלהן לעשור הקרוב. עבור המשקיעים, הנתון הזה הוא סימן לביטחון אדיר ברווחיות החברה, ולפוטנציאל הכנסות שעשוי לחצות כל תחזית קודמת.
אנבידיה לא מסתפקת בענן ובמרכזי הנתונים. החברה הודיעה על שיתופי פעולה חדשים עם אמזון (AMZN), פוקסקון, קטפילר (CAT) ובלדן (BDC) לפיתוח מערכות ייצור אוטונומיות ורובוטים תעשייתיים מבוססי AI. במפעלים עתידיים, כל מכונה תוכל “ללמוד” בזמן אמת, לחזות תקלות ולייעל תהליכים בעצמה. במקביל, אנבידיה מקדמת את רעיון “הבינה המלאכותית הריבונית” – הקמת מרכזי נתונים לאומיים עצמאיים, שבהם מדינות ישלטו על הנתונים שלהן ולא יהיו תלויות בענקיות זרות.
במישור הפוליטי, הואנג הודה לנשיא טראמפ על “מדיניות פרו-אנרגטית ששינתה את המשחק”, והודיע כי אנבידיה מחזירה חלק מייצורה לארה"ב. שבבים ייוצרו באריזונה, ציוד רשת בקליפורניה, והרכבות יבוצעו בטקסס. מעבר זה משתלב במדיניות האמריקאית של צמצום התלות באסיה – ונתפס כמהלך אסטרטגי להגברת ביטחון שרשרת האספקה.
אנבידיה ממשיכה גם להשקיע ישירות באקו-סיסטם של הבינה המלאכותית. החברה התחייבה להשקעה של 100 מיליארד דולר ב-OpenAI, אחת הלקוחות המרכזיות שלה, כדי להבטיח את המשך האימון של מודלי הבינה המתקדמים ביותר על גבי מעבדי החברה. בכך היא מבטיחה לעצמה שליטה במרכז שרשרת הערך של שוק ה-AI, גם נוכח התחרות מצד AMD , אינטל (INTC) וקוולקום (QCOM).
עליות המניה ביומיים האחרונים – 5% אתמול ו-3.2% היום עשוייות לשקף את אמון המשקיעים בכך שאנבידיה נמצאת בעמדת כוח חסרת תקדים. החברה הפכה לא רק למובילת תחום השבבים, אלא למנוע הצמיחה של כלכלת ה-AI העולמית. עם חוזים בשווי מאות מיליארדים, פריסת טכנולוגיות חוצות תעשיות ושותפויות ממשלתיות ובינלאומיות, אנבידיה ממקמת את עצמה ככוח שמגדיר מחדש את גבולות האפשרי ואת עתיד עולם הטכנולוגיה כולו.
מקורות:
יאהו פייננס
הכותב משמש כעובד בחברת אינטראקטיב שירותי בורסה בע”מ (להלן: “החברה”). כל האמור והמוצג בכתבה זו ניתן באופן כללי בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות ו/או שיווק השקעות ו/או המלצה כלשהי למסחר בשוק ההון המתחשבים בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם וכן אינו מהווה הצעה לרכישת ניירות ערך ו/או נכסים פיננסים מכל סוג, מדדים וכיו”ב. כמו כן, המידע המוצג בכתבה לעיל אינו מהווה תמריץ ו/או המלצה ו/או ייעוץ לפעול בדרך כלשהי בשוק ההון. על כן, אין לפרש דבר באמור בכתבה כהמלצה או ייעוץ לביצוע רכישה או מכירה של כל נייר ערך או נכס פיננסי המוצג בה. הנתונים המוצגים בכתבה אינם מהווים ערובה או מדד כלשהו לתוצאות ותשואות עתידיות. הניתוח שבוצע לעיל הינו רק על בסיס מידע פומבי ציבורי וללא שיח עם החברות המוזכרות. המידע המוצג הינו לידיעה בלבד ואינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. פעילות בשוק ההון דורשת ידע, הבנת סיכונים ומיומנות. כל העושה במידע הנ”ל שימוש כלשהו – עושה זאת על דעתו בלבד ועל אחריותו הבלעדית. הכותב מחזיק בניירות הערך ו/או הנכסים הפיננסיים המוזכרים לעיל.
לשיחה עם נציג
לשיחה עם נציג